TER - Was kostet mich ein ETF wirklich?
TER steht für „Total Expense Ratio“ – Die Gesamtkostenquote.
Einfach gesagt: Die TER zeigt dir, wie viel Prozent deines investierten Geldes
jedes Jahr für die Verwaltung eines ETFs anfällt.
Diese Kosten werden automatisch abgezogen.
Was gilt als niedrige oder hohe TER? (Richtwerte)
- Günstig: ca. 0,10% – 0,20%
- Normal: ca. 0,20% – 0,40%
- Höher: über 0,50%
- ETFs sind meist günstiger als klassische Fonds
ETF vs. aktiv gemanagte Fonds - Der Kostenvergleich
ETF vs. aktiv gemanagte Fonds
- Der Kostenvergleich
- ETF (passiv):
- TER: 0,1-0,5% pro Jahr
- Kein Ausgabeaufschlag
- Keine Erfolgsgebühr
- Aktiver Fonds (z.B. bei deiner Bank):
-
Aktiver Fonds
(z.B. bei deiner Bank):
- TER: 1,5-2,5% pro Jahr
- Ausgabeaufschlag: 3-5%(einmalig beim Kauf!)
- Manchmal Erfolgsgebühr: 10-20% der Gewinne
Beispiel: 10.000€ investieren
- Ausgabeaufschlag: 0€
- Sofort investiert: 10.000€
- dein gesamtes Kapital ist investiert
- Ausgabeaufschlag: 500€ (5%)
- Investiert: nur 9.500€
- Du startest mit -5% Verlust!
Das Paradoxe:
Trotz höherer Kosten schlagen aktive Fonds langfristig meist NICHT den Markt!
- Du zahlst mehr und bekommst weniger!
Daher achten viele langfristig orientierte Anleger besonders auf niedrige Kosten.
Mit dem Rechner siehst du, wie sich laufende ETF-Kosten über viele Jahre auf dein Vermögen auswirken können.
TER-Rechner
So wirken sich laufende ETF-Kosten über die Jahre aus.
Welche Kosten sind in der TER enthalten?
Die TER gehört zu den wichtigsten ETF-Kosten, ist aber nicht die einzige Gebühr, die beim Investieren entstehen kann.
Enthalten sind:
- Verwaltung des ETFs
- Index-Nachbildung
- Marketing
-
Alles, was regelmäßig anfällt,
ist in der TER enthalten
- Alles, was regelmäßig anfällt, ist in der TER enthalten
Nicht enthalten:
- Ordergebühren beim Broker
- Spreads
- Steuern
-
Ordergebühren
beim Broker - Spreads
- Steuern
-
Diese Kosten sind Broker- oder Marktbedingt
und nicht in der TER enthalten
Was sind Spreads?
Der Spread (Preisspanne) ist der Unterschied zwischen Kaufpreis und Verkaufspreis eines Wertpapiers.
Spreads entstehen, weil Käufer und Verkäufer unterschiedliche Preise wollen.
Er gleicht Angebot und Nachfrage am Markt aus.
- Beispiel:
- Kaufpreis: 105,10€
- Verkaufspreis: 105,00€
- Spread: 0,10€ = ~0,1%
- Den Spread zahlst du bei jedem Kauf/Verkauf
Der Spread ist niedrig, wenn:
- ein Wertpapier oft gehandelt wird
- es sich um große, bekannte ETFs oder Aktien handelt
- du während der normalen Börsenzeiten handelst
- viel Handel = kleiner Spread
Der Spread ist hoch, wenn:
- es sich um spezielle oder kleine ETFs handelt
- die Märkte unsicher oder sehr schwankend sind
- du außerhalb der Hauptbörsenzeiten handelst
- wenig Handel = großer Spread
Das Wichtigste:
Die TER hilft dir, ETF-Kosten zu vergleichen.
Aber: Achte auch auf Ordergebühren und Spreads!
Zur Orientierung: Viele günstige Standard-ETFs haben eine TER von unter 0,25%.
Die TER wirkt auf den ersten Blick klein – über viele Jahre kann sie jedoch einen spürbaren Unterschied machen.
Genau deshalb lohnt es sich, sie zu verstehen.
Die TER wirkt auf den ersten Blick klein
– über viele Jahre kann sie jedoch einen spürbaren Unterschied machen.
Genau deshalb lohnt es sich, sie zu verstehen.
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