TER - Was kostet mich ein ETF wirklich?
TER steht für „Total Expense Ratio“ – Die Gesamtkostenquote.
Einfach gesagt:
- Die TER zeigt dir, wie viel Prozent deines Geldes jedes Jahr für die Verwaltung des ETFs abgezogen werden
- Diese Kosten werden automatisch abgezogen
- Du musst nichts extra bezahlen
Richtwerte – Was ist günstig oder teuer?
- Günstig: ca. 0,10% – 0,20%
- Normal: ca. 0,20% – 0,40%
- Höher: über 0,50%
- ETFs sind meist günstiger als klassische Anlageprodukte
Ein Beispiel:
Stell dir vor:
Du investierst 10.000€ in einen ETF.
Die TER beträgt 0,2%.
Das bedeutet:
- 0,2% von 10.000€ = 20€ pro Jahr
- Diese 20€ werden automatisch abgezogen
- Du siehst das nicht direkt aber dein Gewinn ist dadurch etwas kleiner
ETF vs. aktiv gemanagte Fonds - Kostenvergleich
- ETFs (passiv):
- TER: ca. 0,1-0,5% pro Jahr
- kein Ausgabeaufschlag
- keine Erfolgsgebühr
- Das bedeutet: geringe laufende Kosten
- Aktiver Fonds
- TER: ca. 1,5-2,5% pro Jahr
- Ausgabeaufschlag: 3–5% beim Kauf
- Manchmal Erfolgsgebühr: 10-20% der Gewinne
- Das bedeutet: deutlich höhere Kosten
Beispiel: 10.000€ investieren
- ETF:
- Ausgabeaufschlag: 0€
- sofort investiert: 10.000€
- dein ganzes Geld arbeitet
- Aktiver Fonds:
- Ausgabeaufschlag: 500€ (5%)
- investiert: nur 9.500€
- du startest direkt mit -5%
Das Paradoxe
Trotz höherer Kosten schlagen aktive Fonds langfristig meist nicht den Markt.
- Du zahlst also mehr und bekommst oft weniger
Mit dem Rechner siehst du, wie sich laufende ETF-Kosten über viele Jahre auf dein Vermögen auswirken können.
TER-Rechner
So wirken sich laufende ETF-Kosten über die Jahre aus.
Welche Kosten sind in der TER enthalten?
Enthalten sind:
- Verwaltung des ETFs
- Index-Nachbildung
- Marketing
- Alles, was regelmäßig anfällt ist enthalten
Nicht enthalten:
- Ordergebühren beim Broker
- Spreads
- Steuern
- Diese Kosten kommen extra dazu
Was sind Spreads?
Der Spread (Preisspanne) ist der Unterschied zwischen Kaufpreis und Verkaufspreis eines Wertpapiers.
Spreads entstehen, weil Käufer und Verkäufer unterschiedliche Preise wollen.
Er gleicht Angebot und Nachfrage am Markt aus.
- Beispiel:
- Kaufpreis: 105,10€
- Verkaufspreis: 105,00€
- Spread: 0,10€ = ~0,1%
- Du zahlst diesen Unterschied bei jedem Kauf oder Verkauf.
Wann ist der Spread niedrig?
Der Spread ist klein, wenn:
- ein Wertpapier oft gehandelt wird
- es sich um große, bekannte ETFs / Aktien handelt
- du während der normalen Börsenzeiten handelst
- viel Handel = kleiner Spread
Wann ist der Spread hoch?
Der Spread ist größer, wenn:
- es sich um spezielle oder kleine ETFs handelt
- die Märkte unsicher oder sehr schwankend sind
- du außerhalb der Hauptbörsenzeiten handelst
- wenig Handel = großer Spread
Das Wichtigste:
Die TER hilft dir, ETF-Kosten zu vergleichen.
Aber: Achte auch auf Ordergebühren und Spreads!
Zur Orientierung: Viele günstige Standard-ETFs haben eine TER von unter 0,25%.
Die TER wirkt auf den ersten Blick klein – über viele Jahre kann sie jedoch einen spürbaren Unterschied machen.
Genau deshalb lohnt es sich, sie zu verstehen.
Die TER wirkt auf den ersten Blick klein
– über viele Jahre kann sie jedoch einen spürbaren Unterschied machen.
Genau deshalb lohnt es sich, sie zu verstehen.
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